صندوق لبخند فارابی چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری «لبخند فارابی» با نماد «لبخند»، یک صندوق درآمد ثابت قابل معامله در بورس یا ETF است. مدیریت این صندوق سرمایه‌گذاری بر عهده شرکت سبدگردان فارابی قرار دارد و برای سرمایه‌گذارانی طراحی شده که ریسک‌پذیری پایینی دارند و به دنبال بازدهی باثبات هستند.

بخش عمده دارایی‌های صندوق لبخند فارابی در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و سهم محدودی به سهام اختصاص دارد. به همین دلیل، نوسان این صندوق در مقایسه با صندوق‌های سهامی کمتر است و می‌تواند برای افرادی مناسب باشد که حفظ اصل سرمایه، نقدشوندگی مناسب و بازدهی قابل پیش‌بینی را در اولویت قرار می‌دهند.

صندوق لبخند سود نقدی دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بازدهی سرمایه‌گذار از افزایش قیمت واحدهای صندوق به دست می‌آید؛ یعنی سود به شکل روزشمار و مرکب در ارزش هر واحد منعکس می‌شود.

تاریخچه شروع فعالیت صندوق لبخند فارابی

صندوق لبخند فارابی فعالیت خود را در سال ۱۴۰۱ آغاز کرد. این صندوق با شماره مجوز ۱۲۲/۱۱۱۹۹۲ از تاریخ ۲۰ شهریور ۱۴۰۱، فعالیت رسمی خود را به‌عنوان صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت شروع کرده است.

بر اساس اطلاعات ثبتی، صندوق لبخند فارابی با شماره ثبت ۱۲۰۰۲ نزد اداره ثبت شرکت‌ها و شماره ثبت ۵۴۰۷۹ نزد سازمان بورس ثبت شده است. تاریخ ثبت آن نزد اداره ثبت شرکت‌ها نیز ۳۰ مرداد ۱۴۰۱ اعلام شده است.

این صندوق از ابتدا به‌صورت قابل معامله در بورس راه‌اندازی شده است. بنابراین سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش واحدهای صندوق نیازی به مراجعه مستقیم به سایت صندوق ندارند و می‌توانند از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها، نماد «لبخند» را معامله کنند.

سابقه عملکردی صندوق لبخند فارابی

بررسی نمودار بازدهی صندوق لبخند فارابی نشان می‌دهد که این صندوق در بازه یک‌ساله، روندی باثبات و صعودی داشته است. بازدهی آن در دوره‌های مختلف معمولا در محدوده قابل قبول برای یک صندوق درآمد ثابت قرار می‌گیرد.

بررسی‌ها نشان می‌دهد بازدهی صندوق در برخی مقاطع در بازه حدود ۳۳ تا ۳۸ درصد قرار داشته است. این عدد می‌تواند با توجه به شرایط بازار پول، نرخ سود بانکی، قیمت اوراق درآمد ثابت و ترکیب دارایی‌های صندوق تغییر کند.

در انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت، صرفا مقایسه بازدهی کوتاه‌مدت کافی نیست. سرمایه‌گذار بهتر است پایداری بازدهی، فاصله قیمت معاملاتی با ارزش خالص دارایی‌ها، کیفیت بازارگردانی، ترکیب پرتفوی و سابقه مدیریت صندوق را نیز بررسی کند.

میزان اعتبار صندوق لبخند فارابی

اعتبار صندوق لبخند فارابی را می‌توان از چند جنبه ارزیابی کرد. نخست اینکه این صندوق تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و اطلاعات آن در سامانه‌های رسمی بازار سرمایه مانند فیپیران، کدال و TSETMC در دسترس است.

دوم اینکه مدیریت صندوق بر عهده شرکت سبدگردان فارابی است. حضور یک نهاد مالی شناخته‌شده در جایگاه مدیر صندوق برای بسیاری از سرمایه‌گذاران اهمیت دارد، زیرا مدیریت دارایی‌ها، تصمیم‌گیری درباره ترکیب پرتفوی و کنترل ریسک بر عهده مدیر صندوق است.

همچنین صندوق لبخند فارابی دارای متولی، حسابرس و بازارگردان مشخص است. وجود این ارکان، فرآیند مدیریت، نظارت، گزارش‌دهی و نقدشوندگی صندوق را در چارچوب رسمی‌تری قرار می‌دهد. البته این موارد به معنای تضمین سود نیست و سرمایه‌گذار باید ریسک‌های صندوق را در تصمیم خود لحاظ کند.

مجوزهای صندوق لبخند فارابی

صندوق لبخند فارابی با مجوز رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند. اطلاعات مجوز صندوق به شرح زیر است:

• عنوان مجوز: مجوز فعالیت صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت
• شماره مجوز: ۱۲۲/۱۱۱۹۹۲
• وضعیت مجوز: فعال
• تاریخ شروع اعتبار: ۱۴۰۱/۰۶/۲۰
• تاریخ پایان اعتبار: اعلام نشده

همچنین اطلاعات ثبت صندوق شامل موارد زیر است:

• شماره ثبت نزد اداره ثبت شرکت‌ها: ۱۲۰۰۲
• شماره ثبت نزد سازمان بورس: ۵۴۰۷۹
• تاریخ ثبت نزد اداره ثبت شرکت‌ها: ۱۴۰۱/۰۵/۳۰
• شرکت نرم‌افزاری طرف قرارداد: تدبیرپرداز
• تاریخ قرارداد با شرکت نرم‌افزاری: ۱۴۰۱/۰۵/۰۲

فعال بودن مجوز صندوق نشان می‌دهد که لبخند فارابی در چارچوب مقررات بازار سرمایه فعالیت دارد و گزارش‌های رسمی آن از طریق سامانه‌های مرتبط قابل بررسی است.

ترکیب دارایی‌های صندوق لبخند فارابی

ترکیب دارایی‌های صندوق لبخند فارابی نشان می‌دهد که این صندوق رویکردی محافظه‌کارانه دارد و بخش اصلی سرمایه خود را به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر اختصاص داده است. بر اساس اطلاعات ارائه‌شده، ترکیب دارایی‌های صندوق به شکل زیر است:

• سپرده بانکی: ۴۴.۶۲ درصد
• اوراق مشارکت: ۳۹.۹۳ درصد
• سایر سهام: ۱۳.۴۷ درصد
• سایر دارایی‌ها: ۰.۴ درصد
• وجه نقد: ۰ درصد

سهم بالای سپرده بانکی و اوراق مشارکت به کنترل نوسان صندوق کمک می‌کند. در مقابل، سهم محدود سهام این امکان را فراهم می‌سازد که صندوق از بخشی از فرصت‌های بازار سرمایه نیز استفاده کند؛ هرچند همین بخش در دوره‌های منفی بازار ممکن است بر بازدهی صندوق اثر منفی بگذارد.

ارکان صندوق لبخند فارابی

ارکان صندوق لبخند فارابی شامل نهادها و افرادی است که وظیفه مدیریت، نظارت، حسابرسی و بازارگردانی صندوق را بر عهده دارند.

• مدیر صندوق: سبدگردان فارابی
• متولی صندوق: موسسه حسابرسی ارقام‌نگر آریا
• بازارگردان: صندوق اختصاصی بازارگردانی الگوریتمی امید فارابی
• حسابرس: موسسه حسابرسی رازدار
• مدیران سرمایه‌گذاری: احمد خلج، پریسا زارعی، محمدرضا بیک‌زاده مقدم

مدیر صندوق درباره ترکیب دارایی‌ها تصمیم‌گیری می‌کند. متولی بر عملکرد صندوق نظارت دارد، حسابرس گزارش‌های مالی را بررسی می‌کند و بازارگردان نیز در نقدشوندگی واحدها و کاهش فاصله قیمت معاملاتی با ارزش ذاتی آن‌ها نقش مهمی دارد.

حداقل سرمایه‌گذاری در صندوق لبخند فارابی

حداقل مبلغ خرید به قیمت روز هر واحد، تعداد واحد مورد نظر و حداقل ارزش سفارش در سامانه معاملاتی وابسته است. به همین علت، عدد دقیق حداقل سرمایه‌گذاری ممکن است با تغییر قیمت واحدهای صندوق تغییر کند.

این ویژگی برای سرمایه‌گذاران خرد اهمیت دارد، زیرا برخلاف برخی روش‌های سرمایه‌گذاری که به سرمایه اولیه بالا نیاز دارند، صندوق‌های قابل معامله در بورس معمولا امکان ورود با مبالغ کمتر را فراهم می‌کنند.

ثبت‌نام و احراز هویت برای خرید صندوق لبخند فارابی

برای خرید صندوق لبخند فارابی، ابتدا باید در سامانه سجام ثبت‌نام و احراز هویت کنید. ثبت اطلاعات هویتی، بانکی و ارتباطی در سجام برای دریافت کد بورسی ضروری است.

پس از تکمیل احراز هویت، کد بورسی برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود. در مرحله بعد، باید در یکی از کارگزاری‌های معتبر ثبت‌نام کرده و دسترسی به سامانه معاملاتی آنلاین دریافت کنید.

بعد از فعال شدن حساب معاملاتی، می‌توانید وارد سامانه کارگزاری شوید، نماد «لبخند» را جست‌وجو کنید و سفارش خرید یا فروش ثبت کنید. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق، ثبت‌نام مستقیم در سایت صندوق لازم نیست.

نحوه خرید و فروش صندوق لبخند فارابی

خرید و فروش صندوق لبخند فارابی مشابه معامله سهام و سایر صندوق‌های قابل معامله در بورس است. سرمایه‌گذار پس از ورود به سامانه معاملاتی کارگزاری، نماد «لبخند» را جست‌وجو کرده و سفارش خرید یا فروش خود را ثبت می‌کند.

برای خرید، باید قیمت و تعداد واحدهای مورد نظر را مشخص کنید. اگر سفارش خرید با سفارش فروش موجود در بازار تطبیق داشته باشد، معامله انجام می‌شود و واحدهای صندوق به پرتفوی سرمایه‌گذار اضافه خواهد شد.

برای فروش نیز می‌توانید از بخش پرتفوی یا از طریق جست‌وجوی نماد، گزینه فروش را انتخاب کنید. سپس تعداد واحدها و قیمت پیشنهادی خود را وارد می‌کنید. در صورت تطبیق سفارش با تقاضای خریداران، فروش انجام می‌شود.

زمان معامله و تسویه صندوق لبخند فارابی

تسویه معاملات صندوق لبخند به‌صورت T+1 انجام می‌شود. یعنی اگر سرمایه‌گذار واحدهای صندوق را بفروشد، وجه حاصل از فروش یک روز کاری بعد قابل برداشت یا انتقال به حساب بانکی خواهد بود.

واحدهای صندوق لبخند فارابی در روزهای کاری بازار سرمایه معامله می‌شوند. ساعت معاملات این صندوق از ۹:۰۰ تا ۱۵:۰۰ است. دوره پیش‌گشایش نیز از ساعت ۸:۳۰ تا ۹:۰۰ برگزار می‌شود و سرمایه‌گذاران در این بازه می‌توانند سفارش‌های خود را ثبت، ویرایش یا حذف کنند.

کارمزد صندوق لبخند فارابی

کارمزد خرید و فروش صندوق لبخند فارابی مانند سایر صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله، بر مبنای ارزش معامله محاسبه می‌شود. این کارمزد در هر دو سمت خرید و فروش اعمال خواهد شد. کارمزد معاملات صندوق لبخند به شرح زیر است:

• کارمزد خرید: ۰.۰۰۱۱۸۷۵ از ارزش معامله
• کارمزد فروش: ۰.۰۰۱۱۸۷۵ از ارزش معامله

در صورت معامله از طریق کارگزاری فارابی، ممکن است بخشی از کارمزد مربوط به کارگزاری به حساب باشگاه مشتریان یا باشگاه باهم بازگردد. این بازگشت فقط شامل سهم کارگزاری است و سایر بخش‌های کارمزد، مانند سهم سازمان بورس و نهادهای مرتبط، همچنان از مبلغ معامله کسر می‌شود.

نقاط قوت و نقاط قابل توجه صندوق فارابی

صندوق لبخند فارابی برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری پایینی دارند، چند نقطه قوت مهم دارد. بخش اصلی دارایی این صندوق در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شده و به همین دلیل، نوسان آن از صندوق‌های سهامی کمتر است. امکان خرید و فروش آنلاین، نقدشوندگی مناسب، تسویه یک‌روزه، معافیت مالیاتی و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد نیز از دیگر مزیت‌های این صندوق به شمار می‌رود.

با وجود این نقاط قوت، صندوق لبخند فارابی بدون ریسک نیست و سود آن به‌صورت قطعی یا تضمین‌شده پرداخت نمی‌شود. تغییر نرخ سود بانکی، بازده اوراق درآمد ثابت و عملکرد بخش سهامی می‌تواند بر بازدهی صندوق تاثیر بگذارد. همچنین قیمت معاملاتی واحدها ممکن است در برخی دوره‌ها با NAV فاصله داشته باشد و کارمزد خرید و فروش نیز باید هنگام محاسبه بازدهی خالص در نظر گرفته شود.