هم آفرین (HamAfarin)

هم آفرین بستری برای تامین مالی جمعی است که با هدف پیوند دادن صاحبان ایده و کسب‌وکار با سرمایه‌گذاران شکل گرفته است. در این مدل، افراد و شرکت‌ها می‌توانند برای اجرای طرح‌های خود سرمایه جذب کنند و در مقابل، سرمایه‌گذاران نیز فرصت پیدا می‌کنند با مشارکت در طرح‌های مختلف، در رشد کسب‌وکارها سهیم شوند و از منافع آن بهره‌مند گردند.

سکوی هم‌آفرین به عنوان یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های فعال در این حوزه در ایران، تلاش می‌کند فرآیند تامین مالی را شفاف، ساختارمند و قابل دسترس کند. در این بستر، طرح‌های متنوع از حوزه‌های تولیدی، خدماتی، بازرگانی و دانش‌بنیان منتشر می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند متناسب با توان مالی خود، از مبالغ خرد تا سرمایه‌های بزرگ، در آن‌ها مشارکت کنند.

صندوق تامین مالی هم آفرین چیست؟

صندوق تامین مالی هم آفرین (HamAfarin) از قدیمی ترین سکوهای فعال در حوزه تامین مالی جمعی در ایران است که با هدف اتصال متقاضیان سرمایه به سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی فعالیت می‌کند. این سکو در بستر تامین مالی جمعی، امکان جذب منابع مالی برای طرح‌های مختلف را فراهم می‌کند و در مقابل، سرمایه‌گذاران می‌توانند با مبالغ خرد یا کلان در طرح‌های منتشرشده مشارکت کنند.

مطابق اطلاعات ارائه‌شده، هم آفرین در حوزه تامین مالی شرکت‌های تولیدی، خدماتی، بازرگانی، دانش‌بنیان و فناور فعالیت دارد. مدل فعالیت این سکو بر پایه انتشار طرح، جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، صدور گواهی شراکت، نظارت بر اجرای طرح و پرداخت سود و اصل سرمایه طبق قرارداد طرح تعریف شده است.

تاریخچه شروع به کار تامین مالی جمعی هم آفرین

هم آفرین فعالیت رسمی خود را از تاریخ ۱۳۹۹/۰۳/۲۱ و با دریافت مجوز از شرکت فرابورس ایران به شماره ۱۲۲/۵۴۷۷۷ آغاز کرده است. این سکو خود را بستری برای تامین مالی قانونی، شفاف و ساختاریافته معرفی می‌کند که در آن شرکت‌های متقاضی سرمایه می‌توانند پس از طی مراحل ارزیابی و دریافت تاییدیه‌های لازم، طرح خود را برای جذب سرمایه منتشر کنند.

در مدل عملیاتی هم آفرین، سرمایه‌گذاران پس از ثبت‌نام، احراز هویت و دریافت اطلاعات از سامانه‌های مرتبط، می‌توانند طرح‌های موجود را بررسی کنند، قرارداد و بیانیه ریسک را مطالعه و تایید کنند و سپس از طریق درگاه پرداخت، مبلغ مورد نظر خود را به حساب معرفی‌شده طرح واریز کنند.

همانطور به طور کامل می‌دانید کراد فاندینگ چیست باید بگوییم، نقطه مهم در تحلیل این سکو آن است که هم آفرین صرفا نقش بستر، عامل اجرایی، ارزیاب اولیه و ناظر فرایند را ایفا می‌کند و سرمایه‌گذاری در هر طرح همچنان وابسته به کیفیت همان طرح، وضعیت سرمایه‌پذیر، نوع تضامین، زمان‌بندی پرداخت و ریسک‌های اجرایی است.

سابقه عملکردی کرادفاندینگ هم آفرین

مطابق بررسی تیم مالی نکس، هم آفرین از سال ۱۳۹۹ فعالیت رسمی خود را آغاز کرده و در بازه فعالیت خود توانسته تعداد قابل توجهی طرح تامین مالی‌شده و سرمایه‌گذاری ثبت‌شده داشته باشد. بر اساس داده‌های ارائه‌شده، سهم این سکو از بازار کرادفاندینگ برابر با حدود ۱۱.۰۷ درصد اعلام شده است.

یکی از مهم‌ترین بخش‌های هر گزارش تحلیلی درباره سکوی تامین مالی جمعی، بررسی داده‌های عملکردی آن است. سکوی هم آفرین در زمان نگارش این متن در وضعیت فعال قرار دارد و سهم آن از بازار کرادفاندینگ ۱۱.۰۷ درصد محاسبه شده است. این عدد نشان می‌دهد هم آفرین از منظر سهم بازار، یکی از سکوهای قابل‌توجه در میان بازیگران تامین مالی جمعی ایران محسوب می‌شود.

بر اساس همین داده‌ها، هم آفرین تاکنون ۲۷۶ طرح تامین‌شده داشته که از این تعداد، ۲۷۳ طرح موفق برای آن ثبت شده است. بر این اساس، نرخ موفقیت طرح‌ها حدود ۹۸.۹۱ درصد محاسبه می‌شود. البته در تحلیل این عدد باید دقت کرد که موفقیت در تامین مالی، الزاما به معنای نبود ریسک اجرایی، پرداخت بدون تاخیر یا تضمین سود قطعی نیست. در تامین مالی جمعی، مرحله جذب سرمایه، مرحله اجرای طرح و مرحله بازپرداخت اصل و سود، سه بخش جداگانه از چرخه سرمایه‌گذاری هستند و هرکدام ریسک‌های خاص خود را دارند.

حجم کل سرمایه‌گذاری‌شده در سکوی هم آفرین، ۴,۲۶۱,۹۵۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان محاسبه شده است. همچنین حجم تامین مالی انجام‌شده در سال گذشته ۱,۷۴۶,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان گزارش شده که می‌تواند نشانه‌ای از استمرار فعالیت، جریان عرضه طرح و توان جذب سرمایه در این سکو باشد. در کنار این موارد، تعداد کل سرمایه‌گذاری‌ها ۷۶,۳۰۰ مورد اعلام شده است. این عدد لزوماً به معنای تعداد سرمایه‌گذاران یکتا نیست، زیرا یک کاربر می‌تواند در چند طرح مختلف مشارکت کند، اما در مجموع تصویری از میزان استفاده و سطح مشارکت کاربران در سکو ارائه می‌دهد.

از دیگر داده‌های مهم عملکردی هم آفرین، میانگین سود تقسیمی ۳۸.۷۰ درصد است. این عدد در نگاه اول می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد، اما نباید به‌عنوان تضمین سود آینده در نظر گرفته شود. میانگین سود تقسیمی، حاصل عملکرد مجموعه‌ای از طرح‌ها در بازه زمانی مشخص است و همه طرح‌ها الزاما چنین بازدهی‌ای ندارند. علاوه بر این، در تامین مالی جمعی، تحقق سود نهایی به عملکرد واقعی طرح، توان مالی سرمایه‌پذیر، وضعیت بازار، تضامین و اجرای صحیح تعهدات بستگی دارد.

مجوز های تامین مالی جمعی هم آفرین

فعالیت سکوهای تامین مالی جمعی در ایران تحت چارچوب دستورالعمل تامین مالی جمعی، مصوبات شورای عالی بورس، مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار و ضوابط شرکت فرابورس ایران انجام می‌شود.

طرح های فعال کراود فاندینگ هم آفرین

هم آفرین تاکنون ۲۷۶ طرح تامین‌شده داشته که از این تعداد، ۲۷۳ طرح موفق برای آن ثبت شده است. بر این اساس، نرخ موفقیت طرح‌ها حدود ۹۸.۹۱ درصد محاسبه می‌شود. البته در تحلیل این عدد باید دقت کرد که موفقیت در تامین مالی، الزاما به معنای نبود ریسک اجرایی، پرداخت بدون تاخیر یا تضمین سود قطعی نیست. در تامین مالی جمعی، مرحله جذب سرمایه، مرحله اجرای طرح و مرحله بازپرداخت اصل و سود، سه بخش جداگانه از چرخه سرمایه‌گذاری هستند و هرکدام ریسک‌های خاص خود را دارند.

حجم کل سرمایه‌گذاری‌شده در سکوی هم آفرین ۴,۲۶۱,۹۵۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان محاسبه شده است. همچنین حجم تامین مالی انجام‌شده در سال گذشته ۱,۷۴۶,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ تومان گزارش شده که می‌تواند نشانه‌ای از استمرار فعالیت، جریان عرضه طرح و توان جذب سرمایه در این سکو باشد. در کنار این موارد، تعداد کل سرمایه‌گذاری‌ها ۷۶,۳۰۰ مورد اعلام شده است. این عدد لزوما به معنای تعداد سرمایه‌گذاران یکتا نیست، زیرا یک کاربر می‌تواند در چند طرح مختلف مشارکت کند، اما در مجموع تصویری از میزان استفاده و سطح مشارکت کاربران در سکو ارائه می‌دهد.

از دیگر داده‌های مهم عملکردی هم آفرین، میانگین سود تقسیمی ۳۸.۷۰ درصد است. این عدد در نگاه اول می‌تواند برای سرمایه‌گذاران جذاب باشد، اما نباید به‌عنوان تضمین سود آینده در نظر گرفته شود. میانگین سود تقسیمی حاصل عملکرد مجموعه‌ای از طرح‌ها در بازه زمانی مشخص است و همه طرح‌ها الزاما چنین بازدهی‌ای ندارند. علاوه بر این، در تامین مالی جمعی، تحقق سود نهایی به عملکرد واقعی طرح، توان مالی سرمایه‌پذیر، وضعیت بازار، تضامین و اجرای صحیح تعهدات بستگی دارد.

حداقل سرمایه گذاری در کراد فاندینگ هم آفرین

حداقل سرمایه‌گذاری در سکوی هم آفرین برای اشخاص حقیقی برابر با ۱۰۰,۰۰۰ تومان اعلام شده است. این سطح ورود نسبتاً پایین باعث می‌شود افراد بیشتری بتوانند با سرمایه‌های محدود نیز در این بازار حضور داشته باشند و حتی با مبالغ کوچک‌تر، تجربه سرمایه‌گذاری در چند طرح را هم‌زمان داشته باشند. با این حال، حداقل سرمایه‌گذاری برای اشخاص حقوقی نیز 1,۰۰۰,۰۰۰ تومان اعلام شده است.

همچنین مطابق مقررات درج‌شده، حداکثر میزان سرمایه‌گذاری هر شخص حقیقی در هر طرح، معادل ۵ درصد از کل مبلغ همان طرح است. برای اشخاص حقوقی نیز، محدودیتی در سقف سرمایه‌گذاری اعلام نشده است؛ با این حال، سرمایه‌گذاری حقوقی نیز باید با ضوابط طرح، قوانین فرابورس و الزامات احراز هویت و ثبت اطلاعات تطبیق داشته باشد.

برای مشاهده بهترین سکوهای تامین مالی جمعی یا کراد فاندینگ کلیک کنید.

شرایط و مدارک مورد نیاز برای سرمایه‌پذیران هم آفرین فاندینگ

متقاضی تامین مالی در این سکو باید شخص حقوقی باشد و در حال حاضر تنها شرکت‌ها امکان استفاده از سازوکار تامین مالی جمعی را دارند. در گام ابتدایی، هم آفرین مدارک پایه‌ای شرکت را برای احراز هویت حقوقی، ارزیابی وضعیت مالی و اعتبارسنجی اولیه دریافت و بررسی می‌کند. این مدارک شامل صورت‌های مالی حسابرسی‌شده دو سال اخیر، تراز ۶ ستونی به‌روز، اظهارنامه مالیاتی، گزارش اعتبارسنجی شرکت، گزارش اعتبارسنجی مدیرعامل و اعضای هیئت‌مدیره، فایل طرح توجیهی، اکسل بهای تمام‌شده، اطلاعات ثبتی شرکت، مشخصات سهام‌داران بالای ۱۰ درصد، اطلاعات اعضای هیئت‌مدیره و مدیرعامل، برنامه کسب‌وکار طرح، زمان‌بندی اجرای طرح و مجوزها و پروانه‌های بهره‌برداری مرتبط است. هدف از این مرحله، اطمینان از حداقل شفافیت مالی، ثبتی و عملیاتی شرکت پیش از ورود به فرآیند تامین مالی جمعی است.

ساختار تضامین و وثایق پیشنهادی متقاضی نیز به‌عنوان بخش مهمی از ارزیابی مورد توجه قرار می‌گیرد. تضامین قابل‌قبول در هم آفرین می‌تواند شامل توثیق سهام، ضمانت‌نامه تعهد پرداخت، وثایق مالی، ضمانت‌نامه بانکی، ضمانت‌نامه صندوق‌های پژوهش و فناوری و سایر تضامین معتبر متناسب با مصوبه ارزیابی باشد. نوع و کیفیت تضامین متناسب با مبلغ تامین مالی، ریسک طرح و وضعیت اعتباری شرکت تعیین می‌شود و می‌تواند در کاهش بخشی از ریسک نکول مؤثر باشد؛ هرچند به‌طور کامل آن را حذف نمی‌کند.

به‌روزرسانی مهم دیگر، مربوط به آخرین اطلاعیه فرابورس مورخ ۱۴۰۵/۰۲/۲۹ است که بر تحلیل شرایط سرمایه‌پذیران در هم آفرین نیز اثر می‌گذارد. مطابق این اطلاعیه، سقف تامین مالی هر طرح ۱,۰۰۰ میلیارد ریال (۱۰۰ میلیارد تومان) تعیین شده، برای مبالغ بالاتر از ۵۰۰ میلیارد ریال رعایت شرایط تکمیلی الزامی است، حداقل سرمایه ثبتی سرمایه‌پذیر ۲۰۰ میلیارد ریال (۲۰ میلیارد تومان) در نظر گرفته شده و سقف مجموع طرح‌های باز نزد هر عامل ۳,۰۰۰ میلیارد ریال (۳۰۰ میلیارد تومان) است. همچنین در صورت عبور مجموع طرح‌های در حال اجرای یک متقاضی از حد مقرر، ارائه تضامین بانکی مشخص‌شده در اطلاعیه ضروری خواهد بود. 

ثبت نام و احراز هویت در هم آفرین

برای استفاده از خدمات هم آفرین، کاربر باید در سکو حساب کاربری ایجاد کند. هر فرد تنها می‌تواند یک حساب کاربری داشته باشد و عضویت در سکو قابل انتقال به غیر نیست. برای اشخاص حقوقی نیز مسیر سرمایه‌گذاری مستلزم ارائه مدارک ثبتی، اطلاعات نماینده قانونی و تکمیل فرآیندهای مربوطه است. هرچه این مراحل شفاف‌تر و روان‌تر طراحی شده باشند، تجربه کاربر بهتر خواهد بود. اگر هدف تولید محتوای مقایسه‌ای برای چند سکو باشد، بررسی کیفیت تجربه ثبت‌نام، سرعت احراز هویت و میزان شفافیت مراحل، یکی از نقاط تمایز مهم میان پلتفرم‌ها خواهد بود.

فرایند کلی ثبت‌نام و احراز هویت شامل مراحل زیر است:

1. از طریق گزینه ثبت نام وارد صفحه ثبت نام شوید؛
2. شماره تماس و رمز عبور خود را وارد نمایید؛
3. پس از دریافت کد یکبار مصرف، آنرا وارد کادر مشخص شده نمایید؛
4. در این مرحله، حساب کاربری شما ساخته شده و به صورت اتوماتیک وارد پنل خود می‌شوید. در این مرحله میبایست نوع شخصیت خود را انتخاب کنید؛
5. سپس مرحله احراز هویت مطرح است که با توجه به ساختار بازار سرمایه و الزامات رسمی، به سجام و فرایندهای مرتبط با آن وابسته است. پس از تکمیل ثبت‌نام و احراز هویت، سرمایه‌گذار امکان مشاهده و بررسی طرح‌ها را پیدا می‌کند؛
6. کد ملی / شناسه ملی خود را وارد کنید و منتظر دریافت پیامک استعلام از سامانه سجام باشید. در ادامه کد ارسال شده را وارد کادر مربوطه نمایید؛
7. درصورت دارا بودن حساب کاربری سجام، مشخصات کاربری شما فراخوانی می‌شود و می‌بایست آنرا بررسی نمایید.

درصورت عدم ثبت نام در سجام، می‌بایست ابتدا نسبت به تکمیل آن اقدام نمایید. در نهایت یک شماره اضطراری وارد کنید و گزینه “ثبت” را انتخاب کنید.

کارمزد کراود فاندینگ هم افرین

سرمایه‌گذاران بابت خدمات تامین مالی جمعی در هم آفرین هزینه مستقیمی به سکو پرداخت نمی‌کنند و کارمزد اصلی از سمت سرمایه‌پذیر دریافت می‌شود. طبق اطلاعات منتشرشده، در صورت موفقیت طرح در جذب سرمایه، کارمزد خدمات هم آفرین معادل ۴ درصد از مبلغ جمع‌آوری‌شده است که از سرمایه‌پذیر اخذ می‌شود. همچنین کارمزد شرکت فرابورس ایران معادل ۰.۵ درصد از مبلغ جمع‌آوری‌شده اعلام شده که این مبلغ نیز از سرمایه‌پذیر دریافت می‌شود.

اگر این رویه در همه طرح‌ها به همین شکل اجرا شود، می‌تواند برای سرمایه‌گذاران خرد یک مزیت مهم باشد؛ زیرا هزینه ورود آن‌ها را کاهش می‌دهد و باعث می‌شود محاسبه بازده مورد انتظار ساده‌تر باشد. به بیان دیگر، سرمایه‌گذار در ظاهر برای ورود به طرح، جدا از مبلغ سرمایه‌گذاری، کارمزدی بابت خدمات تامین مالی جمعی پرداخت نمی‌کند.

با این حال، حتی در چنین شرایطی نیز بهتر است سرمایه‌گذار هنگام بررسی هر طرح به این موضوع توجه کند که کارمزدها و هزینه‌های اجرایی چگونه در ساختار مالی طرح لحاظ شده‌اند. ممکن است هزینه‌هایی که مستقیما از سرمایه‌گذار دریافت نمی‌شوند، به‌صورت غیرمستقیم در مدل مالی طرح، سود خالص قابل‌تقسیم یا منابع موردنیاز سرمایه‌پذیر اثر بگذارند. بنابراین شفافیت اطلاعات مالی، توضیحات طرح، قرارداد و زمان‌بندی پرداخت‌ها اهمیت زیادی دارد و نباید صرفا به نبود کارمزد مستقیم برای سرمایه‌گذار اکتفا کرد.

تجربه نویسنده از کار با پلتفرم هم آفرین

بر اساس ساختار اطلاعات ارائه‌شده، وب‌سایت هم آفرین تلاش می‌کند دو مسیر اصلی (سرمایه‌گذار، متقاضی سرمایه) را برای کاربران پوشش دهد.

در مسیر سرمایه‌گذار، کاربر باید بتواند طرح‌های فعال را مشاهده کند، اطلاعات هر طرح را بخواند، قرارداد و بیانیه ریسک را بررسی کند و سپس فرایند سرمایه‌گذاری را انجام دهد. در مسیر متقاضی سرمایه نیز مدارک لازم، شرایط ارزیابی و نحوه ارسال درخواست توضیح داده شده است.

از منظر محتوایی، سایت اطلاعات نسبتا گسترده‌ای درباره تامین مالی جمعی، سرمایه‌گذاری، جذب سرمایه، ریسک‌ها، قوانین و فرایندها ارائه می‌دهد. با این حال، حجم زیاد متن‌های آموزشی و تکرار برخی مفاهیم می‌تواند باعث شود کاربر برای رسیدن به اطلاعات کلیدی مانند حداقل سرمایه‌گذاری، کارمزد، نوع تضمین، وضعیت نقدشوندگی و مراحل دقیق سرمایه‌گذاری نیاز به جست‌وجوی بیشتری داشته باشد.

تجربه کاربری سایت هم افرین در مجموع قابل قبول و نسبتا روان ارزیابی شد. از نظر ساختار صفحات نیز، اطلاعات مربوط به هر طرح در جای مناسبی قرار گرفته و دسترسی به جزئیات موردنیاز برای تصمیم‌گیری، ساده و قابل فهم است. در مجموع می‌توان گفت رابط کاربری سایت تا حد مطلوبی کاربرپسند طراحی شده است.

مزایای کراد فاندینگ هم آفرین

مزایای کراد فاندینگ هم افرین عبارتست از:

1. سابقه فعالیت و حضور در نسل اولیه کرادفاندینگ ایران؛
2. ۲۷۳ طرح موفق از ۲۷۶ طرح تامین مالی‌شده؛
3. جذب بیش از ۴,۲۶۱ میلیارد تومان سرمایه؛
4. امکان سرمایه‌گذاری با حداقل ۱۰۰ هزار تومان؛
5. ارزیابی حقوقی، مالی و فنی طرح‌ها پیش از انتشار؛
6. استفاده از تضامین برای کاهش بخشی از ریسک سرمایه‌گذاری.

معایب کراد فاندینگ هم‌آفرین

معایب کراد فاندینگ هم افرین عبارتست از:

• اعتبار سکو جایگزین بررسی دقیق هر طرح نیست؛
• سود طرح‌ها تضمین‌شده نبوده و به عملکرد پروژه وابسته است؛
• نقدشوندگی محدود است و خروج زودهنگام ممکن است دشوار باشد؛
• کیفیت و قدرت تضامین در طرح‌های مختلف متفاوت است؛
• برخی اطلاعات مقرراتی سایت نیازمند به‌روزرسانی و تطبیق با مقررات جدید فرابورس است.

سوالات متداول