در اوراق بهادار مبتنی بر کالای پاداش

معرفی صندوق در اوراق بهادار مبتنی بر کالای پاداش

صندوق بورسی پادا

صندوق سرمایه‌گذاری پاداش سرمایه پارس با نماد پادا، یک صندوق سهامی قابل معامله یا همان ETF است که واحدهای آن در بازار دارایی‌های نوین مالی فرابورس ایران خریدوفروش می‌شود. مدیریت این صندوق بر عهده شرکت سبدگردان پاداش سرمایه است.

هدف اصلی پادا، کسب سود از طریق سرمایه‌گذاری کلان در سهام و حق‌تقدم شرکت‌هاست. به همین دلیل، بازدهی صندوق بیش از هر چیز تحت تاثیر وضعیت بازار بورس، ترکیب صنایع و شرکت‌های موجود در پرتفوی و تصمیم‌های مدیران سرمایه‌گذاری قرار دارد.

پادا برخلاف صندوق‌های درآمد ثابت، نرخ سود مشخصی ندارد و اصل سرمایه یا بازده آن نیز تضمین‌ شده نیست. از این رو، این صندوق برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که نوسان‌های بازار سهام را می‌پذیرند و دیدگاه سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت دارند.

اطلاعات ثبتی صندوق پادا

مشخصات ثبتی صندوق پادا به شرح زیر است:

نام صندوق: صندوق سرمایه‌گذاری پاداش سرمایه پارس
نماد معاملاتی: پادا
نوع صندوق: سهامی قابل معامله یا ETF
بازار معاملاتی: بازار دارایی‌های نوین مالی فرابورس ایران
مدیر صندوق: شرکت سبدگردان پاداش سرمایه
شماره ثبت نزد سازمان بورس: ۱۱۴۷۰
تاریخ ثبت نزد سازمان بورس: ۱۳۹۵/۰۹/۰۳
شماره ثبت نزد مرجع ثبت شرکت‌ها: ۴۰۲۰۳
تاریخ ثبت نزد مرجع ثبت شرکت‌ها: ۱۳۹۵/۰۸/۲۶
تاریخ آغاز فعالیت با ساختار فعلی: ۱۴۰۰/۰۴/۱۷

ثبت صندوق نزد سازمان بورس به معنی فعالیت آن در چارچوب مقررات بازار سرمایه است، اما این مجوز به معنی تضمین اصل سرمایه یا بازده نخواهد بود.

ارکان صندوق پادا

بر اساس اطلاعات موجود، ارکان این صندوق شامل موارد زیر است:

مدیر صندوق: شرکت سبدگردان پاداش سرمایه
بازارگردان: صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی تثبیت پاداش
متولی صندوق: موسسه حسابرسی هوشیار ممیز
حسابرس: موسسه حسابرسی فریوران راهبرد
مدیران سرمایه‌گذاری: فریدون فیالی، آرمان عفیفی و حمیدرضا احمدی

بازارگردان با ثبت سفارش‌های خرید و فروش به افزایش نقدشوندگی و کنترل فاصله قیمت بازار با NAV کمک می‌کند. البته وجود بازارگردان به معنی تضمین نقدشوندگی کامل یا جلوگیری از تشکیل صف فروش نیست. متولی نیز وظیفه دارد بر رعایت مقررات و مفاد اساس‌نامه و امیدنامه صندوق نظارت کند.

صندوق پادا چگونه سرمایه‌گذاری می‌کند؟

هدف پادا کسب سود از رشد قیمت سهام و سایر منافع حاصل از سرمایه‌گذاری در بورس است. بخش عمده دارایی‌های صندوق در سهام و حق‌تقدم شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود و بخش محدودتری از آن می‌تواند به اوراق بدهی، سپرده بانکی، گواهی سپرده کالایی و دیگر دارایی‌های مجاز اختصاص یابد.

حداقل و حداکثر سرمایه‌گذاری در هر طبقه دارایی بر اساس مقررات و امیدنامه صندوق تعیین می‌شود. بنابراین ترکیب دارایی‌های صندوق ثابت نیست و مدیر می‌تواند با رعایت نصاب‌های قانونی، پرتفوی را تغییر دهد.

ترکیب دارایی‌های صندوق پادا

بر اساس آخرین گزارش‌ها در تاریخ ۱۶/۰۴/۱۴۰۵، ترکیب دارایی‌های پادا به شرح زیر بوده است:

سهام: ۹۰.۸ درصد
اوراق مشارکت و سایر اوراق بدهی: ۱.۷۴ درصد
سپرده‌های بانکی: ۱.۷۵ درصد
گواهی سپرده و قراردادهای کالایی: ۳.۵۴ درصد
سایر دارایی‌ها: ۲.۱۷ درصد
وجه نقد و واحدهای صندوق: صفر درصد

پنج سهم برتر در مجموع حدود ۲۱.۷۱ درصد از پرتفوی سهام را تشکیل داده‌اند. این موضوع نشان می‌دهد تمرکز صندوق فقط به چند سهم محدود نیست؛ هرچند برای ارزیابی دقیق ریسک، بررسی وزن هر سهم و صنایع اصلی پرتفوی ضروری است. اختصاص بیش از ۹۰ درصد دارایی‌ها به سهام، پادا را در معرض مستقیم نوسان‌های بازار قرار می‌دهد. در دوره‌های صعودی، این ساختار بازده بالایی ایجاد می‌کند، اما در زمان نزول بازار، احتمال افت NAV و قیمت واحدها وجود دارد.

بازدهی صندوق پادا

بازدهی صندوق در مقاطع زمانی مختلف به شرح زیر گزارش شده است:

یک‌ماهه: ۲۶.۶۹ درصد
سه‌ماهه: ۴۱.۵۶ درصد
شش‌ماهه: ۲۵.۹۸ درصد
یک‌ساله: ۹۲.۲۸ درصد
از آغاز فعالیت: ۲۲۳.۵۸ درصد

بالاتر بودن بازده سه‌ماهه نسبت به شش‌ماهه، معمولاً نشان می‌دهد که صندوق در سه ماه نخست دوره شش‌ماهه بازده منفی یا ضعیفی داشته و بخش بزرگی از رشد آن در سه ماه اخیر رقم خورده است.

سود صندوق پادا چگونه محاسبه می‌شود؟

صندوق پادا سود نقدی دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بازده سرمایه‌گذار از افزایش قیمت یا NAV واحدهای صندوق حاصل می‌شود. اگر قیمت واحدها بالا برود، شما با فروش واحدهای خود سود شناسایی می‌کنید؛ در غیر این صورت، فروش می‌تواند به زیان منجر شود. مزیت اصلی این مدل این است که بازده حاصل در صندوق باقی می‌ماند و امکان سرمایه‌گذاری مجدد فراهم می‌شود که به رشد سرمایه کمک می‌کند.

نحوه خرید صندوق پادا

برای خرید واحدهای پادا نیازی به مراجعه به وب‌سایت صندوق ندارید. مراحل خرید به شرح زیر است:

در سامانه سجام ثبت‌نام و احراز هویت کنید.
در یک کارگزاری معتبر حساب معاملاتی باز کنید.
وارد سامانه معاملات آنلاین کارگزاری شوید.
نماد «پادا» را جست‌وجو کنید.
قیمت بازار، NAV و سفارش‌ها را بررسی کنید.
تعداد واحد و قیمت مدنظر را وارد و سفارش خرید را ارسال کنید.

نحوه فروش صندوق پادا

برای فروش نیز باید وارد پرتفوی خود در سامانه کارگزاری شوید، نماد پادا را انتخاب کنید و سفارش فروش خود را ثبت نمایید. پیش از فروش، حتما مواردی مانند بهترین سفارش‌های خرید، عمق بازار، فاصله قیمت با NAV و وضعیت صف فروش را بررسی کنید.

شرایط معاملاتی صندوق پادا

بازار: فرابورس ایران
روزهای معاملاتی: شنبه تا چهارشنبه
ساعت معاملات: پیش‌گشایش ۸:۴۵ تا ۹:۰۰؛ معاملات اصلی ۹:۰۰ تا ۱۲:۳۰
تسویه: T+2 (دو روز کاری پس از معامله)

کارمزد خرید و فروش صندوق پادا

کارمزد خرید: حدود ۰.۲۲۴۵ درصد
کارمزد فروش: حدود ۰.۲۳ درصد
مجموع تقریبی کارمزد رفت‌وبرگشت: حدود ۰.۴۵۴۵ درصد

این نرخ‌ها ممکن است بر اثر تغییر مقررات یا تخفیف کارگزاری‌ها متفاوت باشد.

تسویه معاملات پادا

تسویه معاملات به‌صورت T+2 انجام می‌شود، یعنی وجه حاصل از فروش دو روز کاری بعد قابل‌برداشت است. ممکن است قدرت خرید حاصل از فروش زودتر در سامانه کارگزاری فعال شود، اما امکان برداشت وجه به حساب بانکی منوط به طی شدن زمان تسویه است.

مالیات صندوق پادا

درآمدهای صندوق و عایدی سرمایه‌گذار از خرید و فروش واحدهای آن، در حدود قوانین و مقررات جاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مشمول معافیت‌های مالیاتی مربوط است. این معافیت مانع از کسر هزینه‌ها و کارمزدهای قانونی معاملات نمی‌شود.

نقدشوندگی صندوق پادا

پادا بازارگردان دارد، اما نقدشوندگی آن مطلق نیست. میزان نقدشوندگی به عواملی مانند حجم معاملات روزانه، عمق سفارش‌ها، عملکرد بازارگردان و شرایط کلی بازار سهام بستگی دارد. صرف وجود بازارگردان به معنی امکان فروش فوری در هر شرایطی نیست.

مزایای صندوق پادا

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سهام
مدیریت حرفه‌ای پرتفوی
خرید و فروش آنلاین و راحت
تنوع‌بخشی به دارایی‌ها
شفافیت در گزارش‌های دوره‌ای
دسترسی به NAV لحظه‌ای
برخورداری از بازارگردان
معافیت مالیاتی در چارچوب مقررات

معایب و ریسک‌های صندوق پادا

عدم تضمین اصل سرمایه و بازده
تاثیرپذیری از نوسان‌های بازار سهام
احتمال فاصله قیمت بازار با NAV
احتمال تشکیل صف فروش
عدم پرداخت سود نقدی دوره‌ای
وابستگی عملکرد به تصمیم‌های مدیران
تسویه غیرفوری (T+2)

صندوق پادا برای چه افرادی مناسب است؟

این صندوق برای کسانی مناسب است که ریسک‌پذیری متوسط تا زیاد دارند، قصد سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در سهام را دارند و افق دید آن‌ها میان‌مدت یا بلندمدت است. این صندوق برای افرادی که به دنبال سود تضمین‌شده ماهانه هستند، ریسک‌پذیری پایینی دارند یا به نقدشوندگی لحظه‌ای نیاز دارند، گزینه مناسبی محسوب نمی‌شود.

نقاط قوت و قابل توجه صندوق پادا

پادا یک صندوق سهامی قابل معامله است که حدود ۹۰ درصد دارایی‌های آن در بازار سهام فعال است. این ساختار باعث می‌شود بازده و ریسک آن مستقیماً با شرایط بورس گره بخورد. با وجود عملکرد مثبت در دوره‌های گذشته، همواره باید به نوسان‌های بازار، احتمال اختلاف قیمت با NAV و نبود سود نقدی توجه داشت. پیش از سرمایه‌گذاری، بررسی دقیق NAV، کارمزدها و ترکیب دارایی‌ها را در دستور کار خود قرار دهید.

سوالات متداول

صندوق پادا ریسک انتخاب اشتباه سهم و نیاز به رصد مداوم بازار را از دوش شما برمی‌دارد و مدیریت حرفه‌ای سبد دارایی را جایگزین تحلیل‌های شخصی می‌کند.

می‌توانید با مراجعه به سایت «مالی‌نکس» و انتخاب بخش مقایسه صندوق‌ها، بازدهی دوره‌ای پادا را در کنار صندوق‌های مشابه قرار دهید.

بله. به دلیل عرضه و تقاضا در بورس، ممکن است قیمت بازار برای مدتی کمتر (تخفیف) یا بیشتر (حباب) از NAV معامله شود.

خیر. هزینه‌های مدیریتی صندوق از ارزش دارایی‌های آن کسر می‌شود و شما به صورت جداگانه بابت نگهداری واحدها در پرتفوی خود، مبلغی پرداخت نمی‌کنید.

در صورت انحلال، متولی صندوق موظف است دارایی‌های موجود را نقد کرده و پس از کسر هزینه‌های قانونی، سهم هر سرمایه‌گذار را طبق تعداد واحدهای در اختیارش محاسبه و به حساب او واریز کند.